Option Trading Screen

Wie handeln Optionen Optionen Trading Basics. All Investoren sollten einen Teil ihres Portfolios für Options-Trades beiseite legen Nicht nur Optionen bieten große Chancen für gehebelte Spiele können sie auch Ihnen helfen, größere Gewinne mit einer geringeren Menge an Geld Aufwand zu verdienen. Was s Darüber hinaus können Optionsstrategien Ihnen helfen, Ihr Portfolio abzusichern und potenzielles Abwärtsrisiko zu begrenzen. Keine Anleger sollten auf der Seitenlinie sitzen, nur weil sie nicht verstehen, Optionen. Dieser Leitfaden für Optionen Trading Basics bietet alles, was Sie brauchen, um schnell lernen, die Grundlagen der Optionen und bekommen Bereit für den Handel So lasst uns loslegen. Was sind Optionen Wie handeln Optionen Zwei grundlegende Arten von Optionen. Was sind Optionen Verträge Hot to Trade Optionen Premium auf das Geld, in das Geld, aus dem Geld. Preis der Optionen Wie zu handeln Optionen Strike Price. How to Read Optionen Symbole Wie handeln Optionen Optionen Symbole. How zu Preis Optionen Wie handeln Optionen Aktienkurs Zeit Volatilität Bid Ask Preise. Wie zu lesen Optionen Zitate Wie Trade Options Open Zins und Volumen Ablauf Zyklus Ablauf Termine. Verstehen von Optionen Risiko Wie handeln Sie Optionen Zeit Isn t Notwendig auf Ihrer Seite Preise können sehr schnell verschieben können können subtantial auf nackte Short-Positionen werden Andere gemeinsame Pitfallsmon Optionen Fehler zu vermeiden, wie man Optionen handeln Die Preisschild Problem Angst und Gier ordnen korrekt. Optionen Trading Strategien Wie handeln Optionen Kauf Call-Optionen Kaufen Put-Optionen Überdachte Anrufe Cash-Secured Puts Credit Spreads Debit Spreads. Choosing ein Optionen Broker Wie Trade Options Margin Genehmigung zu Handelsoptionen Optionen Genehmigung. Optionen Grundlagen Wie man eine Options-Tabelle Lesen Und mehr Händler haben gelernt, die Vielzahl von potenziellen Vorteile, die ihnen über die Verwendung von Optionen, das Handelsvolumen in Optionen hat sich im Laufe der Jahre gewachsen. Diese Tendenz wurde auch durch das Aufkommen der elektronischen Handel und Datenverbreitung getrieben Einige Händler nutzen Optionen zu Spekulieren auf Preis-Richtung, andere, um bestehende oder erwartete Positionen zu sichern und andere noch, um einzigartige Positionen zu handeln, die Vorteile bieten, die dem Händler nur für den Händler nur den zugrunde liegenden Aktien-, Index - oder Futures-Kontrakt routinemäßig zur Verfügung stehen, die Möglichkeit, Geld zu verdienen, wenn die zugrunde liegende Sicherheit besteht Bleibt relativ unverändert Unabhängig von ihrem Ziel ist es einer der Schlüssel zum Erfolg, die richtige Option oder Kombination von Optionen auszuwählen, die benötigt werden, um eine Position mit dem gewünschten Risiko-zu-Belohnung-Kompromiss zu schaffen. Als solches ist heute der versierte Optionshändler In der Regel Blick auf eine anspruchsvollere Reihe von Daten, wenn es um Optionen als die Händler von Jahrzehnten Vergangenheit kommt. Die alten Tage der Option Preisberichterstattung In den alten Tagen einige Zeitungen verwendet, um Zeilen und Zeilen von fast unentzifferbaren Option Preisdaten tief in seinem finanziellen Liste Abschnitt wie der in Abbildung 1 dargestellt. Abbildung 1 Optionsdaten aus einer Zeitung. Investor s Business Daily und das Wall Street Journal enthalten noch eine teilweise Auflistung von Optionsdaten für viele der aktiveren wählbaren Aktien Die alten Zeitungsauflistungen beinhalteten meistens nur die Grundlagen ein P oder ein C, um anzugeben, ob die Option ein Anruf oder ein Put, der Ausübungspreis, der letzte Handelspreis für die Option und in einigen Fällen Volumen und offene Zinszahlen Und während dies alles gut und gut war, viele von Heute s Option Händler haben ein besseres Verständnis der Variablen, die Option Trades fahren Unter diesen Variablen sind eine Reihe von griechischen Werte aus einem Option Preismodell abgeleitet, implizite Option Volatilität und die alle wichtigen Bid fragen verbreiten Erfahren Sie mehr in Mit den Griechen zu verstehen, Optionen . Infolgedessen finden immer mehr Händler Optionsdaten über Online-Quellen. Während jede Quelle ein eigenes Format für die Darstellung der Daten hat, enthalten die Schlüsselvariablen im Allgemeinen die in Abbildung 2 aufgeführten. Die in Abbildung 2 dargestellte Optionsliste stammt von Optionetics Platin-Software Die aufgeführten Variablen sind die am meisten angesehenen von heute besser ausgebildeten Option Trader. Figure 2 März Call-Optionen für IBM. Die Daten in Abbildung 2 bietet die folgenden Informationen. Column 1 OpSym dieses Feld bezeichnet das zugrunde liegende Aktien-Symbol IBM, Der Vertragsmonat und das Jahr MAR10 bedeutet März 2010, der Ausübungspreis 110, 115, 120, etc. und ob es sich um einen Anruf oder eine Put-Option ein C oder ein P. Column 2 Bid pts Der Bid-Preis ist der letzte Preis angeboten von Ein Market Maker, um eine bestimmte Option zu kaufen Was bedeutet dies, wenn Sie einen Markt bestellen, um den März 2010 zu verkaufen, 125 anrufen, würden Sie es verkaufen zum Kaufpreis von 3 40.Column 3 Ask pts Die Frage Preis ist die neueste Preis von einem Market Maker angeboten, um eine bestimmte Option zu verkaufen Was bedeutet dies, wenn Sie einen Markt bestellen, um den März 2010 zu kaufen, 125 anrufen, würden Sie es kaufen bei der Frage Preis von 3 50.NOTE Kauf bei der Gebot und Verkauf Bei der Frage ist, wie die Market Maker ihren Lebensunterhalt machen Es ist zwingend erforderlich, dass ein Optionshändler den Unterschied zwischen dem Bid und dem Ask-Preis bei der Betrachtung eines Optionsgeschäfts in Betracht zieht. Je aktiver die Option ist, desto enger ist das Angebot Problematisch für jeden Händler, vor allem ein kurzfristiger Trader Wenn das Gebot 3 40 ist und die Frage ist 3 50, ist die Implikation, dass, wenn Sie die Option einen Moment bei 3 50 gekauft und umgedreht und verkaufte es einen Augenblick später bei 3 gekauft 40 Bid, obwohl der Preis der Option nicht geändert, würden Sie verlieren -2 85 auf den Handel 3 40-3 50 3 50.Column 4 Extrinsic Bid Ask pts Diese Spalte zeigt die Menge an Zeit Prämie in den Preis von Jede Option in diesem Beispiel gibt es zwei Preise, eine auf der Grundlage der Gebotspreis und die andere auf den Preis der Frage Dies ist wichtig zu beachten, weil alle Optionen verlieren alle ihre Zeit Prämie zum Zeitpunkt der Option Ablauf Zeit Dieser Wert spiegelt den gesamten Betrag Der Zeitprämie, die derzeit in den Preis der Option integriert ist. Spalte 5 Implizite Volatilität IV Bid Ask Dieser Wert wird durch ein Optionspreismodell wie das Black-Scholes-Modell berechnet und stellt die Höhe der erwarteten zukünftigen Volatilität auf der Grundlage des aktuellen Preises der Option und andere bekannte Option Preisvariablen einschließlich der Zeit bis zum Ablauf, die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem tatsächlichen Aktienkurs und einem risikofreien Zinssatz Je höher die IV Bid Ask die mehr Zeit Prämie ist in den Preis der Option und umgekehrt Wenn Sie Zugriff auf die historische Palette von IV-Werten für die Sicherheit in Frage haben, können Sie feststellen, ob die aktuelle Ebene der extrinsischen Wert ist derzeit auf dem High-End gut für Schreiben Optionen oder Low-End gut für den Kauf Optionen. Column 6 Delta Bid Ask Delta ist ein griechischer Wert, der aus einem Optionspreismodell abgeleitet wird und der die Bestandsposition für eine Option darstellt. Das Delta für eine Call-Option kann von 0 bis 100 reichen und für eine Put-Option von 0 bis -100 Das aktuelle Lohnrisiko Merkmale, die mit dem Halten einer Call-Option mit einem Delta von 50 verbunden sind, ist im Wesentlichen das gleiche wie das Halten von 50 Aktien der Aktien Wenn die Aktie einen vollen Punkt steigt, wird die Option etwa einen halben Punkt gewinnen. Die weitere Option ist in-the-money , Je mehr die Position wie eine Aktienposition wirkt Mit anderen Worten, als Delta nähert sich 100 die Option mehr und mehr wie die zugrunde liegenden Aktien dh eine Option mit einem Delta von 100 würde gewinnen oder verlieren einen vollen Punkt für jeden Dollar-Gewinn oder Verlust In der zugrunde liegenden Aktienkurs Für mehr Check-out Mit den Griechen zu verstehen, Optionen. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma ist ein weiterer griechischer Wert aus einem Option Preismodell Gamma erzählt Ihnen, wie viele Deltas die Option gewinnen oder verlieren, wenn die zugrunde liegende Aktie steigt durch Ein voller Punkt So zum Beispiel, wenn wir den März 2010 125 anrufen um 3 50, hätten wir ein Delta von 58 20 Mit anderen Worten, wenn IBM Lager um einen Dollar steigt diese Option sollte etwa 0 5820 im Wert zu gewinnen Darüber hinaus, Wenn die Aktie im Preis heute um einen vollen Punkt steigt, erhält diese Option 5 65 Deltas den aktuellen Gamma-Wert und würde dann ein Delta von 63 85 haben. Von dort aus würde ein weiterer Punkt-Gewinn im Preis der Aktie zu einem Preisgewinn führen Die Option von etwa 0 6385.Column 8 Vega Bid Ask pts IV Vega ist ein griechischer Wert, der den Betrag angibt, um den der Preis der Option erwartet wird, um zu steigen oder zu fallen basiert ausschließlich auf einem Punkt Zunahme der impliziten Volatilität So schauen einmal Wieder im März 2010 125, wenn die implizite Volatilität um einen Punkt von 19 04 auf 20 04 anstieg, würde der Preis für diese Option 0 141 gewinnen. Dies bedeutet, warum es vorzuziehen ist, Optionen zu kaufen, wenn implizite Volatilität niedrig ist, zahlen Sie relativ weniger Zeitprämie Und ein späterer Aufstieg in IV wird den Preis der Option aufblasen und Optionen schreiben, wenn die implizite Volatilität hoch ist, da mehr Prämie verfügbar ist und ein späterer Rückgang in IV wird den Preis der Option deflation. Column 9 Theta Bid Ask pts Tag wie war In der extrinsischen Wert-Spalte, alle Optionen verlieren alle Zeit Prämie durch Verfall Darüber hinaus Zeitverfall, wie es bekannt ist, beschleunigt, wie Exspiration nähert sich Theta ist der griechische Wert, der angibt, wie viel Wert eine Option wird mit der Passage eines Tages verlieren S Zeit Derzeit wird der März 2010 125 Call verlieren 0 0431 des Wertes nur auf die Passage eines Tages s Zeit, auch wenn die Option und alle anderen griechischen Werte sind sonst unverändert. Column 10 Volumen Dies sagt einfach, wie viele Verträge Einer bestimmten Option wurden während der letzten Sitzung gehandelt Typisch aber nicht immer - Optionen mit großem Volumen haben relativ fester Bid fragen Spreads als die Konkurrenz zu kaufen und zu verkaufen diese Optionen ist great. Column 11 Open Interest Dieser Wert gibt die Gesamtzahl der Verträge Von einer bestimmten Option, die geöffnet worden sind, aber noch nicht ausgeglichen worden sind. Spannung 12 Strike Der Ausübungspreis für die Option in Frage Dies ist der Preis, dass der Käufer dieser Option das zugrunde liegende Wertpapier erwerben kann, wenn er sich entscheidet, seine Option auszuüben Ist auch der Preis, zu dem der Verfasser der Option das zugrunde liegende Wertpapier verkaufen muss, wenn die Option gegen ihn ausgeübt wird. Eine Tabelle für die jeweiligen Put-Optionen wäre ähnlich, mit zwei primären Unterschieden. Kalkoptionen sind teurer, je niedriger der Ausübungspreis ist, Put-Optionen sind teurer, je höher der Ausübungspreis Mit Anrufen haben die niedrigeren Ausübungspreise die höchsten Optionspreise, wobei die Optionspreise bei jedem höheren Streikniveau sinken. Denn jeder aufeinanderfolgende Ausübungspreis ist entweder weniger Geld oder mehr aus - of-of-the-money also jeder enthält weniger intrinsischen Wert als die Option bei der nächst niedrigeren Streik Preis. Mit puts, ist es genau das Gegenteil Wie die Streikpreise höher gehen, werden die Optionen entweder weniger-out-of-the-money Oder mehr in-the-money und damit akzentuieren mehr intrinsischen Wert So mit setzen die Option Preise sind größer als die Streikpreise steigen. Für Call-Optionen sind die Delta-Werte positiv und sind höher zu niedrigeren Ausübungspreis Für Put-Optionen, die Delta-Werte Sind negativ und höher bei höheren Ausübungspreisen Die negativen Werte für Put-Optionen ergeben sich aus der Tatsache, dass sie eine Aktienäquivalenzposition darstellen. Eine Put-Option zu kaufen ist ähnlich wie eine Short-Position in einer Aktie, daher der negative Delta-Wert Die Raffinesse Ebene der durchschnittlichen Option Trader haben einen langen Weg seit Option Handel begann Jahrzehnte Heute Heute Option Anführungszeichen reflektiert diese Fortschritte. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alle Rechte vorbehalten Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden Und Cookie-Richtlinie aktualisiert. Intraday Daten von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und unterliegen Nutzungsbedingungen Nutzungsbedingungen Historische und aktuelle End-of-Day-Daten von SIX Financial Information Intraday Daten verzögert je Austausch Anforderungen SP Dow Jones Indizes SM von Dow Jones Company, Inc All Zitate sind in der örtlichen Börse Zeit Echtzeit-Enddaten von NASDAQ Weitere Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Status Intraday Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq und 20 Minuten für andere Börsen SP Dow Jones Indizes SM von Dow Jones Company, Inc SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und ist mindestens 60 Minuten verspätet Alle Zitate sind in der örtlichen Börsezeit. MarketWatch Top Stories.