Option Trading Guide

Spread-Optionen und Spread Trading. Spread Option Handel ist eine Technik, die verwendet werden kann, um in bullish, neutrale oder bärische Bedingungen profitieren Es grundsätzlich funktioniert, um das Risiko auf Kosten der Begrenzung des Gewinns als auch zu begrenzen. Spread Handel ist definiert als Öffnung einer Position durch den Kauf Und verkaufen die gleiche Art von Option dh Anrufen oder Put zur gleichen Zeit Zum Beispiel, wenn Sie eine Call-Option für Lager XYZ kaufen und verkaufen eine andere Call-Option für XYZ, sind Sie in der Tat verteilt trading. By Kauf einer Option und Verkauf einer anderen , Sie begrenzen Ihr Risiko, da Sie wissen, die genaue Differenz in entweder das Verfalldatum oder Ausübungspreis oder beide zwischen den beiden Optionen Dieser Unterschied ist bekannt als die Ausbreitung, daher der Name dieser Spread treading technique. Spread Handel wird durch den Kauf durchgeführt Eine Option und Verkauf einer Option des gleichen Typs für die gleiche Aktie Diese Technik beschränkt Ihr Risiko, da Sie wissen, die Ausbreitung zwischen den beiden Optionen Allerdings sind die Gewinne auch begrenzt. Darious Strategien können mit dieser Technik durchgeführt werden Die wichtigsten sind vertikal Spreads, horizontale Spreads und diagonale Spreads. Ein Vertical Spread ist eine Spread-Option, wo die 2 Optionen, die Sie gekauft haben, und die, die Sie verkauft haben, haben das gleiche Ablaufdatum, aber unterscheiden sich nur im Ausübungspreis Zum Beispiel, wenn Sie einen 60. Juni gekauft haben Call-Option und verkauft eine 70 Juni Call-Option, haben Sie eine Vertical Spread. Let s einen Blick auf, warum Sie dies tun würde. Lassen Sie annehmen, wir haben eine Aktie XYZ, die derzeit bei 50 Preisen Wir denken, dass die Aktie steigen wird , Wir glauben nicht, dass der Aufstieg erheblich sein wird, vielleicht nur eine Bewegung von 5.We dann initiieren eine Vertical Spread auf dieser Aktie Wir kaufen eine 50 Call Option und verkaufen eine 55 Call Option Nehmen wir an, dass die 50 Call eine Prämie hat Von 1, da es nur In-the-Money, und die 55 Call hat eine Prämie von 0 25 seit es s 5 Out-Of-The-Money. So wir zahlen 1 für die 50 Call, und verdienen 0 25 off der 55 Rufen Sie an und geben Sie uns eine Gesamtkosten von 0 75. Zwei Dinge können passieren Der Bestand kann entweder steigen, wie vorhergesagt oder fallen unter den aktuellen Preis Lassen Sie uns die 2 Szenarien ansehen. Scenario 1 Der Preis ist auf 45 gesunken Wir haben eine gemacht Fehler und vorhergesagt die falsche Preisbewegung Allerdings, da beide Anrufe Out-Of-The-Money sind und nicht wertlos sind, müssen wir nichts tun, um die Position zu schließen. Unser Verlust wäre die 0 75, die wir für diese ausgedehnte Handelsübung ausgegeben haben. Scenario 2 Der Preis ist auf 55 gestiegen Der 50 Call ist jetzt 5 In-the-Money und hat eine Prämie von 6 Der 55 Call ist jetzt nur In-The-Money und hat eine Prämie von 1 Wir können nicht nur bis zum Verfall warten Datum, weil wir einen Anruf verkauften, der nicht von Aktien abgedeckt ist, die wir besitzen, dh einen Naked Call Wir müssen also unsere Position vor dem Ablauf abschließen. So müssen wir den 50 Call verkaufen, den wir früher gekauft haben, und kauft die 55 Call, dass wir Verkauft früher So verkaufen wir die 50 Call for 6, und kaufe die 55 Call zurück für 1 Diese Transaktion hat uns 5 verdient, was zu einem Nettogewinn von 4 25, unter Berücksichtigung der 0 75 wir verbrachten früher. Was passiert, wenn der Preis Der Aktien springt auf 60 statt. Hier s, wo die - begrenzte Risiko begrenzt Gewinn - Ausdruck kommt zu einem aktuellen Preis von 60, die 50 Call wäre 10 In-The-Money und würde eine Prämie von 11 Die 55 Call wäre 5 In-The-Money und würde eine Prämie von 6 Closing die Position wird noch geben uns 5, und noch geben uns einen Netto-Gewinn von 4 25.In tabellarischen Format. Once beide Anrufe sind In-the-Money, unser Gewinn Wird immer durch den Unterschied zwischen den Ausübungspreisen der 2 Anrufe begrenzt, abzüglich des Betrags, den wir am Anfang bezahlt haben. Als eine allgemeine Regel, sobald der Aktienwert über dem unteren Rufen Sie die 50 Call in diesem Beispiel, beginnen wir zu verdienen Profit Und wenn es über den höheren Rufen Sie die 55 Call in diesem Beispiel, erreichen wir unsere maximale Profit. So warum würden wir wollen, um diese Spread-Option. Wenn wir gerade eine einfache Call-Option getan haben, hätten wir die verbringen müssen 1 erforderlich, um die 50 Call In diesem Spread Trading-Übung zu kaufen, mussten wir nur 0 75, also die - begrenzte Risiko - Ausdruck So sind Sie weniger riskieren, aber Sie werden auch weniger profitieren, da jede Preisbewegung über den höheren Anruf wird Nicht verdienen Sie mehr Gewinn Also ist diese Strategie für mäßig bullish stocks geeignet. Diese besondere Ausbreitung, die wir soeben durchgeführt haben, ist bekannt als Bull Call Spread, da wir eine Call Spread mit einer bullish oder aufwärts-Trend Erwartung durchgeführt haben. Ähnlich Bull Put Spreads Bear Call Spreads und Bear Put Spreads basieren alle auf der gleichen Technik und Funktion ganz gleich. Bull Put Spreads sind Strategien, die auch in einem bullish Markt verwendet werden Ähnlich wie die Bull Call Spread, Bull Put Spreads verdienen Sie begrenzten Gewinn in einem Aufwärtstrend Stock Wir implementieren Bull Put Spreads durch den Kauf einer Put Option, und durch den Verkauf einer anderen Put Option eines höheren Ausübungspreises Die Bear Spreads sind ähnlich wie die Bull Spreads aber arbeiten in die entgegengesetzte Richtung Wir würden eine Option kaufen, dann verkaufen eine Option von a Niedrigeren Ausübungspreis, da wir den Aktienkurs sinken erwarten. Vertical Spread ist ein Verbreitung, wo die Optionen, die Sie kaufen und verkaufen, nur im Ausübungspreis unterscheiden. Ein Bull Call Spread ist ein Verbreitung, der auf einem bullish Stock durchgeführt wird. Sie kaufen einen Call bei einem bestimmten Streik Preis, und Verkaufen Sie einen Anruf mit einem höheren Ausübungspreis Breakeven tritt auf, wenn die Aktie über dem niedrigeren Ausübungspreis steigt, und maximaler Gewinn tritt auf, wenn die Aktie über dem höheren Ausübungspreis steigt. Wir sehen jetzt eine horizontale Spreads Optionen Horizontale Spreads, sonst bekannt als Zeit Spreads oder Kalender Spreads, sind Spreads, wo die Ausübungspreise der 2 Optionen bleiben die gleichen, aber die Ablaufdatum different. To Recap Optionen haben einen Zeitwert mit ihnen verbunden Im Allgemeinen, wie die Zeit fortschreitet, verliert eine Option s premium Wert Darüber hinaus , Je näher man nach Ablaufdatum kommt, desto schneller fällt der Wert ab. Diese Ausbreitung nutzt diesen Premium-Zerfall. Lets s Blick auf ein Beispiel Lass uns sagen, dass wir jetzt Mitte Juni sind. Wir beschließen, eine horizontale Spread auf einem zu machen Stock Für einen bestimmten Ausübungspreis, lassen Sie uns sagen, dass die August-Option eine Prämie von 4 hat, und die September-Option hat eine Prämie von 4 50.Um eine horizontale Verbreitung zu initiieren, würden wir die nähere Option in diesem Fall August verkaufen und kaufen Weitere Option in diesem Fall September So verdienen wir 4 00 aus dem Verkauf und verbringen 4 50 auf den Kauf, netting uns ein 0 50 cost. Let s schnell vorwärts bis Mitte August Die August-Option ist schnell nah an seinem Ablaufdatum und Die Prämie ist drastisch gesunken, sagen wir hinunter auf 1 50 Allerdings hat die September-Option noch einen weiteren Monat s Zimmer, und die Prämie hält immer noch stabil bei 3 00.Zu diesem Punkt würden wir die Spread-Position schließen Wir kaufen die August-Option Für 1 50, und verkaufen die September-Option für 3 00 Das gibt uns einen Gewinn von 1 50 Wenn wir unsere anfänglichen Kosten von 0 50 abziehen, sind wir mit einem Gewinn von 1 00.Das ist im Grunde, wie eine horizontale Verbreitung funktioniert das gleiche Technik kann auch für Puts verwendet werden. Eine Diagonal Spread Option ist grundsätzlich eine Ausbreitung, bei der sich die 2 Optionen sowohl im Basispreis als auch im Ablaufdatum unterscheiden. Wie sich auseinandersetzt, enthält dieser Spread viele Variablen. Es ist zu komplex und über den Rahmen von Dieser Führer. Eine horizontale Verbreitung ist ein Verbreitung, bei dem sich die 2 Optionen im Verfallsdatum unterscheiden. Sie verkaufen die Closer-Option und kaufen die weitere Option Sie schließen die Position, sobald das Closer-Ablaufdatum in Einklang steht. Ein Diagonal-Spread ist ein Spread, bei dem sowohl die Ausfallpreise als auch der Auslauf stattfinden Termine unterscheiden. Wir hoffen, dass Sie diesen Führer genossen haben und profitierten von den einfacheren Begriffen, die wir verwendet haben, um den Optionshandel zu beschreiben. Beachten Sie, dass wir während des gesamten Leitfadens keine zusätzlichen Kosten wie Provisionen und Unterschiede in den Gebotsanfragen berücksichtigt haben Würde diesen Leitfaden mehr kompliziert haben als wir wollten Beachten Sie nur, dass diese Kosten bestehen und wird Ihre Kosten hinzufügen und senken Sie Ihre Gewinne. Wenn Sie wollen, um auf anspruchsvollere Strategien, die komplexere Kombinationen von Option Käufe und Verkäufe beinhalten, check out Unsere Advanced Options Strategies Guide. Und wenn Sie interessiert sind, über technische Analyse und technische Indikatoren zu lernen, besuchen Sie unsere Technical Analysis Guide, wenn Sie dies noch nicht getan haben. Die NASDAQ Options Trading Guide. Equity Optionen sind heute als einer der am meisten gefeiert Erfolgreiche Finanzprodukte, die in der modernen Zeit eingeführt werden sollen Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Investitionstools erwiesen, die Ihnen, den Investor, Flexibilität, Diversifizierung und Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios oder bei der Erzielung zusätzlicher Kapitalerträge bieten. Wir hoffen, dass Sie dies als hilfreich finden werden Leitfaden für das Lernen, wie man handeln Optionen. Unterstand Optionen. Optionen sind Finanzinstrumente, die effektiv genutzt werden können, unter fast jedem Markt Zustand und für fast jedes Investitionsziel Unter den wenigen Möglichkeiten können Optionen Ihnen helfen. Schädigen Sie Ihre Investitionen gegen einen Rückgang In Marktpreisen. Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen. Buy ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis. Benefit aus einem Aktienkurs s steigen oder fallen ohne Besitz des Eigenkapitals oder verkaufen sie direkt. Banken von Trading Options. Orderly, Efficient und Liquid Markets. Standardisierte Optionskontrakte erlauben geordnete, effiziente und flüssige Optionsmärkte. Optionen sind ein äußerst vielseitiges Investitionstool Aufgrund ihrer einzigartigen Risiko-Belohnungsstruktur können Optionen in vielen Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und / oder anderen Finanzinstrumenten eingesetzt werden, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzusetzen, zu dem ein Anleger 100 Aktien eines Eigenkapitals für einen Prämienpreis erwerben oder verkaufen kann, was nur ein Prozentsatz dessen ist, was man bezahlen würde, um das Eigenkapital zu besitzen Ermöglicht es den Anlegern, ihre Investitionsmacht zu nutzen und gleichzeitig ihre potenzielle Belohnung aus einer Eigenkapitalbewegung zu erhöhen. Ein begrenztes Risiko für den Käufer. Unter anderen Investitionen, bei denen die Risiken keine Grenzen haben können, bietet der Optionshandel ein definiertes Risiko für Käufer Ein Optionskäufer kann absolut nicht verlieren Mehr als der Preis der Option, die Prämie Da das Recht, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, bis zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option wertlos, wenn die Voraussetzungen für eine rentable Ausübung oder den Verkauf des Optionsvertrages nicht erfüllt sind Nach dem Verfallsdatum Ein ungedeckter Optionsverkäufer, der manchmal auch als der aufgedeckte Schriftsteller einer Option bezeichnet wird, kann dagegen einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt sein. Dieser Optionshandelsführer bietet einen Überblick über die Merkmale von Aktienoptionen und wie diese Investitionen in den folgenden Segmenten tätig sind. Disclaimer Diese Seite diskutiert börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu bieten. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet Zum Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten, die von der Options Clearing Corporation veröffentlicht werden. Kopien können von Ihrem Broker einen der Börsen der Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite erhalten 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf von 1-888-OPTIONEN oder durch Besichtigung Alle diskutierten Strategien, einschließlich Beispiele mit tatsächlichen Wertpapieren und Preisdaten, sind ausschließlich für illustrative und Bildungszwecke und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zu verstehen Kaufen oder verkaufen Securities. Get Optionen Quotes. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche zu If, zu jeder Zeit , Sie sind daran interessiert, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen treffen, bitte mailen. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl. Sie haben ausgewählt, um Ihre Standardeinstellung für die zu ändern Zitat Suchen Dies ist nun Ihre Standard-Zielseite, es sei denn, Sie ändern Ihre Konfiguration erneut, oder Sie löschen Ihre Cookies Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten. Wir haben einen Gefallen zu bitten. 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Diese Vielseitigkeit kommt jedoch nicht ohne Seine Kosten Optionen sind komplexe Wertpapiere und können extrem riskant sein Dies ist der Grund, warum beim Handel Optionen, werden Sie sehen einen Haftungsausschluss wie die folgenden. Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für jeden geeignet Option Handel kann spekulativ in der Natur und tragen erhebliche Verlustrisiken Investieren Sie nur mit Risikokapital. Trotz dem, was Ihnen jemand erzählt, ist der Optionshandel ein Risiko, vor allem, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun. Weil daraus viele Leute vorschlagen, dass Sie sich von Optionen lösen und ihre Existenz vergessen können. Auf der anderen Seite Unwissend von jeder Art von Investition stellt Sie in eine schwache Position Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen doesn t passen Sie Ihren Stil Kein Problem - dann don t spekulieren in Optionen Aber, bevor Sie sich entscheiden, nicht in Optionen zu investieren, sollten Sie verstehen, Sie nicht lernen, wie Optionen-Funktion ist so gefährlich wie das Springen direkt in ohne zu wissen, über Optionen, die Sie nicht nur verlieren ein anderes Element in Ihrem investing Toolbox, sondern auch einen Einblick in die Arbeit von einigen der weltweit größten Unternehmen Ob es sich um das Risiko von ausländischen - Tauschen Transaktionen oder geben Mitarbeiter Besitz in Form von Aktienoptionen, die meisten Multi-Staatsangehörigen heute nutzen Optionen in irgendeiner Form oder diese. Dieses Tutorial wird Ihnen die Grundlagen der Optionen vorstellen Beachten Sie, dass die meisten Optionen Trader haben viele Jahre Erfahrung, So don t erwarten, ein Experte zu sein sofort nach dem Lesen dieses Tutorials Wenn Sie nicht vertraut mit, wie die Börse funktioniert, schauen Sie sich die Stock Basics Tutorial.